הבורסה | מנכ״ל הגמ״ח המרכזי שובר שתיקה: אנשים לא מבינים איך המערכת עובדת | פרק 13

אומרים לכם "פשוט תשימו את הכסף ב-S&P 500 ותשכחו ממנו". אבל מה קורה כשיותר מ-60% מהכסף בעולם מושקע "על עיוור", בלי שאף אחד באמת בודק מה שוות החברות? מה יקרה ביום שבו תתחיל פאניקה, ותרצו למשוך את כספכם כשאין מספיק משקיעים אקטיביים שיקלטו אותוהאם אנחנו חיים בתוך אחת הבועות הפיננסיות הכי מסוכנות בהיסטוריה?בפרק מטלטל של פודקאסט "הבורסה", יוסף מינצברג מארח את הרב דוד טופורוביץ', משקיע וחוקר שוק ההון, שהפך בחודשים האחרונים לקול המזהיר הבולט ביותר במגזר החרדי נגד ההשקעה הפסיבית ב S&P500.ר' דוד לא חוסך בביקורת ומשחזר את מאות שעות המחקר שהובילו אותו למסקנה הקשה: מנגנון ה"השקעה הפסיבית" התקלקל והוא צפוי לקרוס. בשיחה מרתקת אנחנו מנתחים את הוויכוח ההיסטורי בין וורן באפט ליוג'ין פאמה על "תאוריית השוק היעיל", חושפים את "משל המזגן" של גדולי הכלכלנים, מסבירים למה תעשיית קרנות הסל מתעלמת מסכנת "הכסף העיוור", ושואלים את השאלה הכואבת ביותר: האם אברך פשוט, שאין לו מושג בשוק ההון, ישרוד קריסה של 70% או ימכור בהפסד מחריד?האם הפתרון הוא לעבור לאגרות חוב ממשלתיות, לחפש מדדים במשקל שווה, או בכלל לשלב גמ"חים והלוואות כדי להחזיק מעמד בזמן משבר?חלוקה לפרקים:03:28 מה כולנו לא מבינים? "ההשקעה הפסיבית איבדה את הצורה שבה עובד השוק"35:30 משל המזגן: גדולי המשקיעים בעולם מזיעים, ואף אחד לא מבין למה42:59 סכנת ה"כסף העיוור": מה יקרה כש-75% מהכסף בשוק יושקע פסיבית? 51:52 למה הבנק המרכזי בארה"ב פוחד לטפל בבועת ההשקעה הפסיבית?1:13:32 המתמטיקה של הקריסה : איך משיכה קטנה של משקיעים תוריד את המדד לאפס1:20:18 איפה אברך שמתחיל להפקיד לפנסיה צריך להשקיע את הכסף?1:33:34 האם עשור אבוד ב-S&P הופך את אגרות החוב להשקעה המנצחת?1:41:21 האם חובה דתית לאברך לסכן את כספו בשוק שהוא לא מבין?2:12:27 העצה של חז"ל מול הסיכון של שוק ההון של ימינוהבהרה: התוכן המועבר בפרק הוא לימודי אינפורמטיבי בלבד. אינני יועץ פיננסי או פנסיוני מורשה, והמידע הנמסר בפודקאסט אינו מהווה המלצה, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ מקצועי המותאם אישית לצרכיו של כל אדם.לפרטים והצטרפות ללימודי חכמת ההשקעה:https://did.li/y-minzberg-course9להרשמה לרשימת התפוצה שלנו במייל, שלחו את המילה: "הצטרפות" לכתובת: t023131400@gmail.comהיכנסו לאתר החדש שלנו: https://tochen1.co.ilהורידו את אפליקציית תוכן אחד:אנדרואיד: https://play.google.com/store/apps/details?id=il.co.tochen1.tochen1אייפון: https://apps.apple.com/app/id6772796460להאזנה לקו הטלפון המשוכלל שלנו חייגו: 023766400

כמעט 90 אלף דירות מחכות לקונה, עסקאות מתבטלות ומחירי הדירות יורדים בשטח, אז למה המדד של הלמ״ס לא מספר את הסיפור האמיתי? האם מבצעי 10/90 הצילו את השוק? אם הבועה תיסדק, מי ישלם ראשון: הקבלנים, הבנקים או המשפחות?יוסף מינצברג מארח את אבישי עובדיה, שותף מייסד בקרן קוליידר ומי שמזהיר כבר שנים מפני בועת הנדל״ן הישראלית. אבישי טוען ל"ישראבלוף" של מבצעי הקבלנים, מסביר את הפער בין המדדים למחירים בשטח, את תחזית הירידה הריאלית של 25%–30%, את החשיפה החריגה של הבנקים והמוסדיים לנדל״ן ואת נקודת התורפה של הגמ״חים והציבור החרדי. וגם כיצד כספי הפנסיה של מי שאין לו דירה משמשים להמשך ניפוח מחירי הדירות.הבהרה: התוכן המועבר בפרק הוא לימודי ואינפורמטיבי בלבד. אינני יועץ פיננסי או פנסיוני מורשה, והמידע הנמסר בפודקאסט אינו מהווה המלצה, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ מקצועי המותאם אישית לצרכיו של כל אדם.חלוקה לפרקים00:07 האם בועת הנדל״ן כבר כאן ?04:28 הישראבלוף: כך מבצעי 10/90 הסתירו את הירידה06:17 כמעט 90 אלף דירות, מעט קונים  והמחירים עדיין ״עולים״11:41 הריבית יורדת; למה הקבלנים עדיין יצטרכו להוריד מחירים?15:29 איך כספי הפנסיה שלכם פועלים נגדכם?17:21 אבישי שם מספר על השולחן: ירידה של 25%–30%22:04 האם הסיכון האמיתי מסתתר דווקא בגמ״חים?26:51 מי נופל ראשון כשהמימון נגמר?29:10 הבטחת הפליפ ו־22 אלף המשפחות שנתקעו באמצע30:10 מעל 50% בנדל״ן: החשיפה החריגה של המשק הישראלי32:51 “מטר על מטר”: האלטרנטיבה למחיר למשתכן37:17 דירה היא השקעה או מוצר צריכה?להרשמה לרשימת התפוצה שלנו במייל, שלחו מייל: t023131400@gmail.comהרשמו עכשיו ונתראה בפרק הבא!היכנסו לאתר החדש שלנו: https://tochen1.co.ilהורידו את אפליקציית תוכן אחד:אנדרואיד: https://play.google.com/store/apps/details?id=il.co.tochen1.tochen1אייפון: https://apps.apple.com/app/id6772796460להאזנה לקו הטלפון שלנו חייגו: 023766400

האם שוק הנדל"ן באמת קפוא, או שזה בדיוק הזמן שבו נבנים המיליארדרים של העשור הבא? איך עובד המודל הכלכלי מאחורי עסקאות פינוי בינוי, ולמה חברה ציבורית קטנה מחליטה להשקיע מיליוני שקלים בריביות עתק כדי להשתלט על חברות יזמיות שנחנקו מהלוואותלבקשתכם, התחלנו לארח בפודקאסט מנכ"לים ובעלי שליטה של חברות ציבוריות הנסחרות בבורסה. והפעם: פלג דוידוביץ', מנכ"ל חברת "פרופדו" שפועלת בעולם ההתחדשות העירונית עם צבר ענק  של כ-30,000 יחידות דיור ברחבי הארץ.בשיחה מרתקת אנו צוללים למאחורי הקלעים של מניות היתר בבורסה הישראלית. פלג מסביר איך הפך מעורך דין ואיש נדל"ן בפולין למנכ"ל חברה ציבורית, חושף את ה-DNA העסקי שהביא ממשפחתו (בעלי השליטה בחברת הענק "דוראל אנרגיה"), ומנתח את המצב הריאלי של מחירי הדירות, השכירות והריביות בישראלחלוקה לפרקים (Timestamps):00:00 הקדמה והבהרה: לא ייעוץ השקעות – לומדים מהשטח!02:10 מי אתה פלג דוידוביץ'? מעריכת דין בפולין להקמת סטארט-אפ נדל"ני04:03 קומבינציה ופינוי בינוי: איך באמת יזמים מרוויחים מאות דירות בלי לקנות קרקע?09:11 הטרף: למה "פרופדו" השתלטה על חברות נדל"ן פרטיות שהצליחו מול הדיירים אך נחנקו מהמימון?12:07 מניות היתר בבורסה: ההבדלים בין חברות הצמיחה למדד תל אביב 9016:24 לילות ללא שינה? איך חברת נדל"ן שורדת את הריביות הגבוהות והקיפאון בשוק22:19 המודל העסקי נחשף: למה שילמנו לחברות מיליונים בריבית של 12-14%? (ומנגנון האופציות)34:03 איך הוצאה על אדריכל הופכת להון עצמי בבנק? (CapEx מול OpEx)42:03 חברת "מידר" – בונים למגזר החרדי ולא רק45:20 מה באמת יקרה למחירי הדירות והשכירות? הניתוח הריאליסטי של פלג54:58 סיכום והחזון לעשור הקרובהבהרה: התוכן המועבר בפרק, לרבות התייחסויות לחברות ספציפיות הנסחרות בבורסה, הוא לימודי ואינפורמטיבי בלבד. אינני יועץ פיננסי או פנסיוני מורשה. השיחה אינה מהווה המלצה לקנייה או מכירה של ניירות ערך, אינה מהווה ייעוץ השקעות, ואינה תחליף לייעוץ מקצועי המותאם אישית לצרכיו של כל אדם. ההשקעה בשוק ההון כרוכה בסיכון, וכל פעולה נעשית על אחריות המאזין בלבד.להרשמה לרשימת התפוצה שלנו במייל, שלחו מייל: t023131400@gmail.comהרשמו עכשיו ונתראה בפרק הבא!היכנסו לאתר החדש שלנו: https://tochen1.co.ilהורידו את אפליקציית תוכן אחד:אנדרואיד: https://play.google.com/store/apps/details?id=il.co.tochen1.tochen1אייפון: https://apps.apple.com/app/id6772796460להאזנה לקו הטלפון המשוכלל שלנו חייגו: 023766400

איך קרה שיוסף מינצברג שהתנגד למודל ההלוואות של הגמ"חים והטיף ללא הרף רק לתשואות של שוק ההון, החליט לקדם תכנית המשלבת את מודל הגמ"חים יחד עם שוק ההון? כיצד התרחש השינוי הדרמטי ומה עומד מאחוריו?בפרק מיוחד ונטול פילטרים של פודקאסט "הבורסה", היוצרות מתהפכות. יוסף מינצברג מפנה את כיסא המראיין ומוצא את עצמו מרואיין על ידי ידידו המאמן הכלכלי דוד אירנשטיין, שלא עושה לו שום הנחות ודורש תשובות.דוד אירנשטיין מאתגר את יוסף מינצברג ועובר על כל הרכיבים של תכנית "משיאים" מבלי לדלג על אף שלב: האם הורים באמת יכולים לסמוך על ה-S&P 500 כשהכסף מיועד לנישואי ילדיהם? למה משיאים "נועלת" למשקיעים את הכסף במנגנון קבוצתי, והאם זה נועד להגן עליהם או על הפרויקט? ומהו המודל העסקי האמיתי שמסתתר מאחורי דמי הניהול של הגופים המוסדיים?חלוקה לפרקים:00:00 הקדמה: דוד אירנשטיין משתלט על האולפן – יוסף מינצברג על כס המרואיין02:10 ממתנגד חריף לגמ"חים לשותף: סיבוב פרסה או התפכחות כלכלית?09:50 מנפצים את אשליית הבורסה: למה אי אפשר לסמוך על שוק ההון לבדו לחתונות?15:19 מודל "משיאים" על שולחן הניתוחים: מה באמת קורה לכסף שלנו?22:29 העימות הכלכלי: האם ההפקדות לגמ"ח "שורפות" לנו את התשואה מהשוק?40:25 למה הלוואה ישירה מקופת הגמל היא מלכודת? (סכנת ה"מרג'ין קול")47:31 שקיפות מלאה: המודל העסקי, העמלות, ואיך משיאים מרוויחה מזה?1:04:35 מבחן התוצאה: איך משפחה עם 8 ילדים אמורה לעמוד בהפקדות האלה תכל'ס?1:15:34 אסטרטגיית המינוף: האם לדחוף הורים לקחת הלוואות כדי להשקיע זו חוסר אחריות?1:24:32 מנגנון הנעילה: האם משיאים נועלת אותנו בכוח כדי לשמור על האינטרסים שלה?1:34:59 מנגנון היתומים נחשף: הערבות ההדדית של הקהילה ברגעי האמת1:36:19 השאלה שלא נתנה ליוסף מנוח: מה יקרה אם שוק ההון יקרוס בעוד 30 שנה?**להרשמה לרשימת התפוצה שלנו במייל, שלחו מייל: t023131400@gmail.comהרשמו עכשיו ונתראה בפרק הבא!לאתר של יוסף מינצברג:  https://y-minzberg.co.il/לאתר החדש שלנו https://tochen1.co.il/​להאזנה לקו הטלפון שלנו, חייגו: 023766400עקבו אחר ערוץ הוואצאפ של תוכן אחד ותקבלו הכל לפני כולם:https://whatsapp.com/channel/0029Vb6r2FP9xVJaJcOlVF1p

למה לעשירים גדולים יש הרבה יותר צרות ממה שאנחנו חושבים? איך זוג צעיר מגיע למצב של חובות עתק? ומה קורה מאחורי הקלעים של פקידי הבנק כשהם מחליטים אם לאשר או לסרב למשכנתא שלכם?בפרק נוסף של פודקאסט "הבורסה" יוסף מינצברג מארח את מרטין בוקסדורף מרטין משתף את הדרך האישית שעבר: ממשכורת זעומה של 5,000 שקלים כבנקאי צעיר, דרך שורת עסקים שנכשלו, ועד שהפך למומחה שמציל משפחות מקריסה כלכלית. נכנסים עמוק אל הפסיכולוגיה של הכסף, לומדים איך הבנקים מנתחים "מספרים מול אנשים", דנים במודל העסקי המבריק של רשת זארה (Zara), ומבינים למה ניהול סיכונים בשוק ההון הוא קריטי כדי לא להימחק.חלוקה לפרקים:00:00 הקדמה: מי אתה מרטין בוקסדורף ולמה קוראים לך "הבולדוג"?02:06 מאחורי הדלפק: האמת על המשכורות והתנאים של פקידי הבנק05:00 הדרך לעצמאות: רצף של כישלונות עסקיים וההחלטה לא לוותר08:48 סודות המשכנתא: איך הבנק מסתכל על "מסורבים" ואיך הופכים את החלטתו?14:19 כדור שלג כלכלי: הלקוחות שהגיעו ל-24 כרטיסי אשראי וחובות עתק19:02 הפסיכולוגיה של הכסף: האם לעשירים באמת יש פחות בעיות?26:21 אסטרטגיה עסקית: איך זארה (Zara) מנצחת את מותגי העל ומערכות המשפט?31:40 שוק ההון האישי: למה מרטין החליט להפסיק לסחור במניות בעצמו?36:52 פסיכולוגיה של חסכונות: השיטה המעניינת של מרטין להפקדות לפנסיה39:55 הונאות פיננסיות, חלומות על כסף מהיר ואיך נמנעים מהם?46:02 איך קמים מכישלון כלכלי ולמה הגיל משחק תפקיד משמעותי?***להרשמה לרשימת התפוצה שלנו במייל, שלחו מייל: t023131400@gmail.comהרשמו עכשיו ונתראה בפרק הבא!לאתר של יוסף מינצברג:  https://y-minzberg.co.il/לאתר https://tochen1.co.il/​להאזנה לקו הטלפון שלנו, חייגו: 023766400עקבו אחר ערוץ הוואצאפ של תוכן אחד ותקבלו הכל לפני כולם:https://whatsapp.com/channel/0029Vb6r2FP9xVJaJcOlVF1p

אם קניתי מניה בחברה שמחללת שבת, אני נחשב לשותף בעבירה? האם כשאני רוכש איגרת חוב אני למעשה מלווה בריבית קצוצה? למה קופת הגמל שלי צריכה בכלל כשרות, ומה נדרש על פי תורה במסחר בביטקוין ובקריפטו?בפרק המרתק והחשוב הזה של פודקאסט הבורסה מבית תוכן אחד יוסף מינצברג מארח את הרבנים הגאונים, הרב ישראל מאיר אירום והרב חיים יהודה הרצל שליט"א, מחברי הספר הפורץ דרך "מסחר כהלכה", כדי לענות על כל השאלות הבוערות של המשקיע החרדי.אנו מרימים את מכסה המנוע של המערכת הפיננסית וצוללים אל קו התפר המדויק שבין הכלכלה המודרנית להלכה היהודית. בשיחה ננתח את ההבדלים המהותיים בין מדיניות גופי הכשרות (העדה החרדית, גלאט הון, תשואה כהלכה ועוד) סביב איגרות חוב (אג"ח) והיתרי עיסקא, ונציג ניתוח הלכתי תקדימי לעולם המטבעות הדיגיטליים (קריפטו) – מביטקוין ואיתריום ועד לפעולות מסחר מורכבות כמו סטייקינג (Staking) ופאנדינג (Funding).להזמנת הספר "מסחר כהלכה": https://did.li/M170011100200:00 הקדמה: הבהרות על פרקים קודמים והצגת האורחים03:44 הסבך ההלכתי של קרנות הנאמנות בעקבות השינוי בחוק13:04 חברה בע"מ: האם זכות הצבעה הופכת אותנו לבעלים מבחינה הלכתית?26:16 איגרות חוב, איסור ריבית והגישות השונות בהיתרי עיסקא בחברות ציבוריות34:08 מאחורי הקלעים: כך נכתב הספר "מסחר כהלכה"45:05 קריפטו בהלכה: הדין של ביטקוין, איתריום, פאנדינג וסטייקינג47:11 עולם הנגזרים, אופציות וסוד הקסם של "קרן סל כשרה"1:00:01 שאלות מהשטח: גמ"חים, אשראי והצמדות למדד בראי ההלכה1:04:15 סיכום הפרק ואיפה ניתן להשיג את הספרהאזנה וצפייה נעימה! אל תשכחו לעשות מנוי לערוץ ולהפעיל את הפעמון כדי לא לפספס את הפרקים הבאים.הבהרה: התוכן המועבר בפרק הוא לימודי ואינפורמטיבי בלבד. אני לא יועץ ברישיון, והמידע הנמסר בפודקאסט אינו מהווה המלצה, ייעוץ השקעות, או תחליף לייעוץ פיננסי ומקצועי המותאם אישית לצרכיו של כל אדם.